“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

2022年,全国各地均面对新一波疫情的严峻形势,这对不少已在挣扎边缘的企业来说,显然是雪上加霜。

2022年4月,是上市企业用业绩说话的时候。当看完2021年的业绩后,更是“冰火两重天”,优秀的更加优秀,悲壮的依旧悲壮。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

▲部分涉足安防业务企业2021年年度业绩

(排名不分先后)

本次业绩整理涵盖了2021年在北交所上市的涉足安防业务的企业以及其它新上市企业,共71家。

从整体来看,54家企业2021年的营收都出现正向增长,仅17家企业2021年的营收出现下滑;2021年营收和净利润实现双增长的企业有31家。

从这个角度来看,2021年智能安防行业发展形势处于稳定向上的阶段,整体市场需求旺盛。但企业的定位、方向等,似乎也随着业绩发生变化。

01.三大巨头转型“智能物联”

2022年4月,企业2021年的年报相继发布,从中可看出企业过去一年的成绩,以及2022年的发展战略和目标。

海康威视、大华股份、宇视科技的年报来看,三大巨头不约而同地对业务定位做了新的调整,在年报中,鲜少提及“安防”,取而代之的是“物联”。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

 

▲CPS中安网根据2021年年报整理

虽然都是“物联”,但也有细微的差别,海康威视定位是“智能物联AIoT”,大华股份是“智慧物联”,宇视则是“全球AIoT”。不过,大华股份的定位其实并没有变,还是跟之前一样。

但分析人士表示,这三个定位其实说的都是一回事,那就是:物联。有多智能、多智慧,就看各自本事了。

2021年,对海大宇来说,都是里程碑式的一年,海康威视和大华股份均成立20年,宇视科技则成立10年。这个时间节点,似乎也意味着一个新的跃变阶段即将到来。

海大宇曾凭借各自在安防赛道的技术、场景的深耕,见证和参与了安防行业的发展壮大,成为安防行业的三巨头。

近几年来,随着5G、AI、IoT、大数据、云计算等新兴技术与安防行业的高度融合,让安防的边界在扩大中越来越模糊,各行业数字化转型加快,新的市场需求不断涌现。

海大宇都在有意无意中对外表示,企业不是归属于安防行业,企业的定位纷纷转向“智能物联”、“AIoT”等等。

如今的安防市场也已经不像20多年前那样,是靠单品取胜、在细分领域各自为战的市场,如今的市场,需要的是一体化、一步到位的解决方案,或是智能化、数字化的平台。

简单来说,以视频监控、楼宇对讲、消防报警、车辆出入口等为主的业务,慢慢在新兴技术加载后,不再以单品卖,而是搭载物联网技术,孕育出百花齐放的解决方案,应用落地到千行百业中去。

对于这样的转型升级?业界其实依旧有不同的观点存在,有人认为,三巨头是为了回避敏感行业为他们带来的潜在风险,而着急转型升级;也有人认为,这是换汤不换药,葫芦里卖的依旧是之前的东西。

也有人认为,所谓的“去安防化”,从实际业务市场背景来看,安防的底色并未改变,只是当下的技术升级让“安防”穿上了“智能物联”的新衣。

更有观点认为,“智能物联”是一种技术手段或能力,而并非一个行业,若以行业而论,泛而虚,宛如无根之木,只能在空中飘着。

观点纷繁,见仁见智,但不管是何种观点,三巨头用数字表明业务转型的实力。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

2021年度,海康威视实现营业总收入814.20亿元,比上年同期增长28.21%;实现营业利润184.74亿元,比上年同期增长21.57%,归属于上市公司股东的净利润168.00亿元,比上年同期增长25.51%。(点击文章了解更多:在成立20年后,海康威视明确了最新的业务定位:智能物联!

从三个事业群的业绩来看,都呈现稳健增长的情况,2021年,PBG(公共服务事业群)营收191.61亿元,同比增长19.85%;EBG(企事业事业群)营收166.29亿元,同比增长12.94%;SMBG(中小企业事业群)营收134.9亿元,同比增长46.49%。

明显看出,PBG依然是海康威视国内业务的核心,但SMBG的增长势头明显占上风,2022年预计还会有很大的增量市场。不过EBG的增长幅度则相对另外两个事业群来说,有所减缓。

海康威视总裁胡扬忠在4月16日的业绩说明电话会议中提到,在2021年,不管是政府还是企业,在投入方面,都比较慎重,但2022年,受益于国家宏观政策的调控以及大环境的影响,政府在智能物联方面的投入会增大,企业数字化转型的需求和投入也会有很大提升,因此,他认为,2022年,三个事业群的发展走势,整体是向上可期的。

大华股份2021年实现营业收入328.35亿元,同比增长24.07%;归属于上市公司股东的净利润为33.78亿元,同比减少13.44%。(点击文章了解更多:大华股份2021年营收328亿元,增长24.07%,智慧物联增速亮眼

具体而言,大华股份的“智慧物联产品及方案”营业收入为280.4亿元,营收占比为85.4%,比去年同期增长21.72%,毛利率为41.4%。

从G端和B端的角度来看,2021年,G端营收58.52亿元,同比增长3.17%;B端营收86.22亿元,同比增长27.61%。

大华股份董事长兼总裁傅利泉在4月23日举行的业绩说明电话会议上表示,大华股份在2021年,针对国内国外对软件的不同需求而制定了新的规划。

软件业务目前虽然体量比较小,但他相信,通过2022年和2023年的市场开拓、项目回暖以及数字化转型的巨大市场体量,2023年,大华股份的软件业务目标将突破30亿元的规模。

另外,对于G端的增长放缓,傅利泉表示,这主要是受疫情影响,政府端的项目需求虽然有,但具备诸多的不确定性。2022年,他相信在国家经济拉动、自然生态、乡村振兴、数智治理等政策的推动下,G端会有新的机会点。

宇视科技2021年实现收入60.74亿元,同比增长15.11%,净利润为5.72亿元。其中 PBG业务与2020年基本持平,EBG收入增长19.2%,海外增长27.9%。(点击文章了解更多:千方科技2021年报发布,宇视科技不属于安防行业了?

宇视科技总裁张鹏国对外也表示,宇视科技成立10年,业绩实现20倍增长,大幅跨过60亿元的营收门槛。未来,宇视科技是一家AIoT公司,不属于安防行业。

针对2022年的战略,三家龙头企业都将集中在智能物联领域,将继续加大研发投入,推进国内、国外市场的经营布局,扩大创新业务规模,下沉渠道市场,保持良好的供应链管理等等。

02.半导体和显控设备双腾飞,AI企业入场竞争

从不完全统计的71家上市企业2021年度业绩的整体情况来看,51家企业的营收业绩翻红,占比超过70%,17家业绩出现负增长。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

▲部分涉足安防业务企业2021年年度营收业绩

2021年营收涨幅超过50%的有5家企业:富瀚微、北京君正、涂鸦智能、雷曼光电、寒武纪;涨幅超过20%的有26家企业,主要以半导体、显控设备、人工智能、光学镜头等为主。

首先看半导体企业,2021年,全球缺芯潮催热了芯片行业,让其受到资本的狂热追逐,中国安防芯虽然受到美国实体清单影响,但国产替代化的趋势已基本落定,获得逆势的增长。

目前安防芯以海思、富瀚微、瑞芯微、北京君正、国科微、寒武纪为主,这几家企业的营收加起来,在安防芯领域占据了半壁江山。

华为海思在被制裁后,营收和市场份额均有较大下滑,研究公司Gartner发布的2021 年全球半导体研究报告指出,海思2021年的营收从原来的524亿元降到了96亿元,由此可见美国制裁带来的冲击有多大。不过,这个数据尚未得到海思的官方确认。

但海思市场份额的大幅缩减,并未影响华为对其的战略布局。根据华为2021年年报列出的最新业务架构图,海思从2012实验室下的二级部门独立出来,升级为华为一级部门。

而且,在华为新布局的十大预备军团中,海思也在军团之列,名为显示芯核预备军团

而在海思准备重返“战场”之前,其它芯片企业已经厮杀正酣,都希望趁机用最快的速度抢滩市场。

于是,富瀚微、瑞芯微、国科微等“微”字号和中芯国际、北京君正、寒武纪等,扛起了研发国产化芯片的“大旗”,业绩均翻红。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

富瀚微2021年年报显示,2021年实现总营收17.17亿元,同比增长181.36%,归母净利润3.64亿元,同比增长315.01%。

富瀚微发力ISP、IPC SoC芯片市场,弥补了海思在安防芯的供应缺口,抢占中低端芯片市场,赚翻了,营收翻了将近2倍,净利润翻了3倍。产品毛利率保持在40%左右,处于行业较高水平。

瑞芯微作为一家跟海康、大华同样成立了20年的企业,在安防芯领域同样抓住了先机,布局AIoT赛道。

瑞芯微披露2021年财报显示,2021年实现总营收27.19亿元,同比增长45.90%,归属于上市公司股东净利润6.02亿元,同比增长88.07%。

有分析人士指出,瑞芯微此前跟三龙头企业都有一些合作,若接下来是以AIoT芯片为赛道,并且能实现量产,它的市场空间可能会非常广阔。

除了富瀚微、瑞芯微之外,另外一家实力芯片企业便是北京君正,2021年实现总营收52.74亿元,同比增长143.07%,归母净利润9.26亿元,同比增长1165.27%。

营收增长翻了将近1.5倍,净利润更是翻了11倍以上,其抢滩安防芯市场的野心不容小觑。

相比以上几家的大丰收,寒武纪的营收和净利润则没那么理想。2021年寒武纪实现营业收入7.21亿元,同比增长57.12%,归属于上市公司股东的净利润亏损8.25亿元,同比下降89.86%。

自寒武纪2016年成立以来,就面临着严重亏损、入不敷出的问题。

2017年-2021年,寒武纪归母净利润分别为-3.81亿元、-0.41亿元、-11.79亿元、-4.35亿元、-8.25亿元,五年累计亏损28.61亿元。

对此,寒武纪给出的解释还是归咎于高研发投入。数据显示2017年-2021年,公司的研发费用分别为0.3亿元、2.4亿元、5.4亿元、7.7亿元、11.36亿元。对应同期营业总收入分别为0.08亿元、1.17亿元、4.44亿元、4.59亿元、7.21亿元。

不难看出,寒武纪的年度总营收远远不能满足其研发成本。但这样的情况还能维持多久,尚不得知。

除了芯片以外,显控设备、人工智能、光学镜头都有不错的表现。

利亚德、洲明科技、艾比森、雷曼光电、奥拓电子等的营收和净利润都实现了双增长,其中,利亚德的净利润增幅最大,增长超过1.5倍,其次是艾比森和奥拓电子、雷曼光电,均翻倍增长。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

利亚德表示,显控设备企业的快速腾飞,得益于几大因素,一个是新技术带动 LED 行业进入 Micro 时代,包括Micro LED 的产业化推进了 LED 产业的发展,让显示领域得到全面提升;而且全球诸多大型公司筹备投入 Micro LED,促使显示产业步入了全新的“竞合时代”;

第二个是小间距进入性价比最优阶段,全球市场需求增长迅速,小间距市场应用逐步下沉,视频会议一体机需求大增、创意显示进入大众视野等;

第三个则是疫情加速提升了行业的集中度,龙头企业较强的抗风险能力和品牌效应在疫情中更好地展现,同时疫情控制后需求反弹,龙头企业最先受益。

根据目前整体的市场反馈情况,2022年,显控设备企业或将保持这样的增速前行。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

而在光学镜头领域,宇瞳光学、联合光电、凤凰光学、福光股份都有不错的表现,最为出彩的是宇瞳光学,2021年营收达20.62亿元,同比增长40.11%,归母净利润为2.43亿元,同比增长近一倍,足以看出宇瞳光学的逆势增长实力。

对于很多AI企业来说,2021年是奔赴资本市场的元年,也被誉为是生死存亡之年,为此,不少AI企业都相继在去年提交了上市申请。

不过去年,“AI 四小龙”中,只有商汤科技顺利在港上市,依图科技暂时停止上市,旷视科技和云从科技直到2022年一季度,才有更新的消息。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

从人工智能和智能物联方面来看,科大讯飞、格灵深瞳、商汤科技、罗普特、涂鸦智能、九联科技的营收都有所增长,特别是科大讯飞,2021年营收达到183.1亿元,同比增长40.61%,净利润达到15.56亿元,同比增长14.13%。

其它几家企业,虽然营收都实现了增长,但是净利润依旧是亏损较大,比如涂鸦智能和商汤科技,前者净利润亏损11.1亿元,同比下降161.58%,后者净利润亏损14.14亿元,同比下降61.5%。

有分析人士指出,虽然这几家AI企业的营收有了大幅提升,但是其“烧钱”“费钱”的特性依旧未变,主要是研发投入居高不下,产品、方案在场景落地应用时不太顺利,利润回报达不到预期。

如今上市后,AI企业得到了资本的支持,获得了经营管理喘息的空间和时间,或许会在智能物联的赛道上有新的突破。

除了以上获得正向增长的企业之外,也有企业在2021年坚挺着,营收并不理想,粗略统计,有17家的企业营收是负增长的。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

营收下滑幅度比较大的是金溢科技、东方网力、英飞拓、汉邦科技、大立科技、ST赛为、易华录、微创光电等8家企业,营收下滑20%以上。

除了大立科技以外,另外7家企业的营收和净利润这几年都呈现下滑的趋势,增长乏力,东方网力更是已在退市的边缘中挣扎。

其它企业虽然有所下滑,但基本保持在10个点以内,考虑2021年的海内外大环境趋势,包括原材料价格上涨、缺芯、供应链不平衡等因素,这个下滑幅度还是在可接受的范围内。

03.企业在疫情后逆势增长,防疫产品市场依然可观

从企业2021年净利润角度来看,增长50%以上的企业有18家企业,包括北京君正、富瀚微、佳都科技、利亚德、中芯国际、艾比森、世纪瑞尔、奥拓电子、雷曼光电、高新兴、延华智能、宇瞳光学、瑞芯微、振芯科技、中兴通讯、大立科技、中威电子、洲明科技。

其中,北京君正净利润翻了10倍,富瀚微净利润翻了3倍,佳都科技净利润翻了2倍多,利亚德在内的8家企业的净利润则是翻了1倍多。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

比如利亚德、艾比森、奥拓电子、雷曼光电、洲明科技等显控设备的企业,在2020年的净利润都还是处于亏损或下滑状态,但在2021年,LED行业下游需求复苏,且国家多地均出台超高清产业发展的支持政策,行业景气度有所回升。

比如,疫情推动了远程视频会议的发展,LED会议产品,为商显行业带来新的市场机遇,LED会议一体机快速实现了市场规模化、应用普及化;元宇宙场景也推动了Micro LED产品的落地应用,未来会有更大的市场空间。

随着“5G+8K”技术应用的快速普及,以及视频呈现大屏化、数据可视大屏化、家用观影大屏化、裸眼3D大屏化等新型需求的提升,小微间距LED显示在多个细分市场“全面开花”。

从传统安防、监控、指挥、生产调度中心等专业显示市场,加速向会议中心、展览展示、教育等商用显示市场和家庭影院为代表的家用显示市场渗透,并快速抢占传统DLP和液晶拼接显示市场份额,规模持续扩张。

同时,LED行业整体也经历了上游关键原材料紧缺及涨价、海运费用剧烈上涨、海运航线拥堵、汇率不利变动等一系列挑战。

尤其是价格上涨压力在向下传导过程中,LED行业竞争加剧,挤压了小微企业生存空间,行业供给趋向毛利更高的小微间距产品,订单进一步向头部企业集中,客观上推动了显控设备的企业转型、升级。

佳都科技2021年的表现非常亮眼,净利润翻了近2.5倍,其在接受机构调研时表示,公司面向防疫市场的科技产品销量2021年相比2020年大幅提升,2021年和2022年的市场需求均较为旺盛。

产品包括两个系列:

01多功能智能终端

可提供口罩识别、自动测温、健康码验证、身份证人证合一识别等功能,已广泛应用于地铁、社区、学校、楼宇等公共场所;

02面向大型医学隔离场所研发的智慧管理系统

佳都科技在系统中大量采用多功能智能终端、机器人、无人车等设备,实现隔离场所管理的“少人化”和“自动化”。

佳都科技在行业中较早提供该产品方案,目前已在部分大型城市落地。

而在净利润下滑方面,有12家企业的净利润下滑幅度超过50%以上,包括商汤科技、三六零、安居宝、锐明技术、寒武纪、易华录、金溢科技、涂鸦智能、达实智能、辰安科技、汉邦高科、英飞拓。

“安防”要变?巨头2022年要争做智能物联的“灯塔”?

其中,亏损超过一倍以上的企业包括易华录、金溢科技、涂鸦智能,亏损超过两倍以上的企业有达实智能、辰安科技,亏损超过十倍以上的企业则是汉邦高科、英飞拓。

据了解,这是英飞拓自上市以来遇到的最大亏损(点击文章了解详情:英飞拓2021年净利润亏损14.35亿元!这是上市以来最大亏损?)。

针对2021年收入下滑和净利润亏损幅度扩大的原因,英飞拓是这样解释的:

01公司海外业务下滑系受全球地缘政治环境不稳定、新冠疫情反复,以及公司战略出售加拿大英飞拓(含March,自2021年12月起不再纳入公司合并报表范围)影响。

02公司国内业务下滑,主要是面向政府相关领域的系统集成业务受国家宏观经济、新冠疫情反复及各地政府减少或推迟部分项目预算等因素影响;互联网营销业务受教育行业的“双减”政策、游戏行业严监管、地产行业调整等因素影响。

03公司以往收购股权形成一定金额的商誉,截止到2021年12月31日,各子公司商誉余额合计7.15亿元。报告期内,被收购子公司的经营状况受行业市场环境变化的影响,业绩大幅下滑,商誉减值迹象凸显。

有分析机构统计,英飞拓自2010年上市以来至2020年的净利润总和为3.38亿元。而且,英飞拓最近三个会计年度,扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,且最近一年审计报告显示,公司持续经营能力存在不确定性。

净利润亏损同样达到14亿元的企业还包括商汤科技(点击文章了解详情:商汤科技上市首份财报:To G业务占比进一步提升)。

商汤科技2021年实现营收47亿元,上年同期为34.46亿元,同比增长36.4%。毛利为32.78亿元,较上年同期的24.32亿元增长34.8%。商汤科技2021年的毛利率为69.7%。

商汤科技2021年的年度亏损为171.77亿元,主要来自于优先股公允价值变动带来的非现金损益。而2021年底上市后,上市公司层面的优先股全部会转变为普通股,与之相关的公允价值变动产生的亏损会清零。

于是,商汤科技在经调整后,运营亏损为14.18亿元。商汤科技表示,这是由于高昂的研发投入造成的,据了解,商汤科技2021年的研发开支达到30.6亿元,占收入比65.1%;2021年研发人员新增1500人至总数4200人,占员工总数的70%。

从营收来看,商汤科技的四大业务板块:智慧商业、智慧城市、智慧生活、智能汽车,都开始进入规模化的落地应用阶段,自2021年上市后,资本市场的资金支持,为其建立“护城河”,或许可以让商汤科技走得更远一些。

净利润亏损金额位列第三的是涂鸦智能,“全球IoT云平台第一股”的涂鸦智能上市以来第一份年度报告,并未能延续此前的荣光。

涂鸦智能的营收虽有增长,但仍深陷亏损泥潭,且四季度增速还在放缓,2021年其净利润亏损11.1亿元,同比下降161.58%。

2021年Q1-Q4,涂鸦智能的增长分别为200%、118%、44.9%、19%,可以看到,成长性的这个数据是连续大幅下跌的,增长乏力。

有业内人士指出,2021年全年,涂鸦智能的IoT PaaS客户数量约为5500,总客户数量约为8400。其在物联网领域的竞争实力还是不错的。

不过,其研发费用持续增长,上市后的股权激励费用增加,2021年全年,涂鸦智能研发费用高达为1.74亿美元,同比增长了125.1%;股权激励费用也达到6610万美元。并且在第四季度,股权激励费用从310万美元暴增至1190万美元。

这两大方面是导致涂鸦智能亏损面扩大的主要原因。

04.总结2021,展望2022

从整体行情来看,2021年的企业发展状态是稳中有升,虽然面临诸多不确定性的挑战,但企业依旧“活下来”了。

01芯片国产化替代的稳定供应:

回顾2021年,国际制裁持续加码,但国内企业及时做了适应性调整,诸多芯片的国产化替代方案在这一年中发挥了重要作用,让安防“缺芯”影响减弱,保持产业链的稳定供应。

02国家政策推动技术升级:

2021年得益于国家“十四五规划”和数字经济等政策的春风,智慧城市、智能交通、智慧社区、智能家居等解决方案或智能化项目,都有较大范围的落地,并且按计划交付,带动业务收入快速增长。

03部分行业发生巨变,项目应收账款延期:

2021年受国家政策影响,教育、地产、社区等领域发生不小的变化,与此相关的项目都受到一定影响,应收账款出现延期、减值、坏账等情况,影响企业年度业绩表现,现金流紧张。

04原材料上涨,毛利率下滑:

2021年,芯片、模组等关键物料的成本出现较大幅度的上涨,企业库存量加大,部分企业因为库存不足,出现产品出货量下降,交付周期延长等情况,这些情况都在一定程度上降低了毛利率。

05技术升级,研发投入成本加大:

在融合AI、大数据、云计算等高新技术后,安防逐渐变为智能物联AIoT赛道的一个子业务,相关方案、产品、项目的市场需求激增,企业为了开拓新业务、新产品,大幅增加了相关研发费用及扩充销售规模,造成研发和销售的成本大幅提升。

那么,针对2022年,又该如何看清趋势呢?

01智能物联时代开启:

企业用自身实力将物联感知、人工智能、大数据技术服务于千行百业,视频不再会成为核心,而是以感知为核心推动行业发展;

02海内外市场环境差异化发展:

鉴于目前海外市场受贸易环境影响,各国的政策不一致,企业需推进海外一国一策差异化布局、做大创新业务规模、保障供应链安全、发挥规模经营优势。

03国内市场稳字当头:

2022年,企业面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,企业在如此复杂的形势上,若要获得新增速,还是需要以“稳”为主,借助政策“组合拳”,锚定前行方向。

04数字化城市需求不减:

虽然安防行业发展面临增速下降、预期减弱、企业转型困难等实际情况,但2022年随着数字经济、数字城市等建设的政策推进,交通、教育、社区、医疗等领域的需求依旧保持上升态势,整个行业将朝着智能化、标准化、云化的方向发展。

05新兴技术的融合发展和升级迭代:

随着数字化转型升级加速以及智慧城市的全面建设将给AI带来巨大的突破,2022年安防+AI会与更多新技术相结合,比如5G、AR、云智原生、元宇宙等,实现从局部智能走向体系化智能,并深入到社区、交通、园区、能源、高空、环境等更多场景,同时未来在无接触经济、民用安防市场将得到快速发展。

来源:CPS中安网

相关文章

联系我们

联系我们

137-137-91963(蒋先生)

售后服务:0755-61500423

在线咨询:点击这里给我发消息

安防监控方案定制OEM开发

产品建议请联系我们>>

加微信

微信号:13713791963

2022042311330054

公众号

公众号:jimeizhihui

2022010515201772

分享本页
返回顶部